Χ Η χρηματιστηριακή διόρθωση εντάθηκε την περασμένη εβδομάδα, καθώς οι κύριοι δείκτες ξεπούλησαν ξανά, βυθίζοντας στο κλείσιμο της Παρασκευής. Δύο προσπάθειες ράλι της αγοράς απέτυχαν σχεδόν αμέσως μόλις ξεκίνησαν. Οι επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν σχεδόν ή εξ ολοκλήρου στο περιθώριο έως ότου η αγορά προσφέρει σαφή μηνύματα για μια διαρκή ανοδική τάση. Το Nutrien (NTR) ξεκινά τα κέρδη από λιπάσματα τη Δευτέρα το πρωί. Η Mosaic (MOS) αναφέρει αργά τη Δευτέρα, με την CF Industries (CF) να αναμένεται την Τετάρτη. Η μετοχή της NTR υποχώρησε 5,4% στις 98,25 μονάδες την περασμένη εβδομάδα, αλλά βρίσκει υποστήριξη γύρω από τη γραμμή 50 ημερών μετά από μια μεγάλη πορεία. Η μετοχή της MOS υποχώρησε 6,5% την περασμένη εβδομάδα, αλλά έκλεισε και τη γραμμή 50 ημερών. Η μετοχή CF ανέκαμψε για να κλείσει την εβδομάδα με πτώση μόλις 0,2%, ελαφρώς πάνω από την ανοδική της γραμμή 50 ημερών. Ο γίγαντας EV BYD (BYDDF) θα αναφέρει σύντομα τις πωλήσεις του Απριλίου. Η παραγωγή και οι πωλήσεις της Tesla (TSLA) στην Κίνα θα κυκλοφορήσουν αργότερα τον Μάιο. Η μετοχή της Tesla βρίσκεται στο Leaderboard της IBD. Το απόθεμα CF βρίσκεται στο IBD 50. Το απόθεμα CF, Mosaic και NTR είναι όλα στο IBD Big Cap 20. Το βίντεο που ενσωματώνεται σε αυτό το άρθρο συζητά την ασταθή δράση της αγοράς και αναλύει τις μετοχές BRKB, Exxon Mobil (XOM) και Nutrien.
Συνάντηση της Fed
Το μεγάλο γεγονός αυτής της εβδομάδας για τους επενδυτές είναι η συνεδρίαση της Federal Reserve στις 3-4 Μαΐου. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα αυξήσουν τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης και αναμένεται να συμφωνήσουν να ξεκινήσουν την περικοπή του τεράστιου ισολογισμού της κεντρικής τράπεζας. Η Wall Street θα συμμετάσχει στη δήλωση της Fed και στη συνέντευξη Τύπου του επικεφαλής της Fed Jerome Powell για ενδείξεις σχετικά με μελλοντικές αυξήσεις επιτοκίων. Οι αγορές έχουν τιμολογηθεί σε τουλάχιστον δύο ακόμη αυξήσεις των επιτοκίων της Fed κατά 50 μονάδες, αλλά υπάρχει πιθανότητα οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής να προχωρήσουν σε αύξηση 75 μονάδων βάσης στο εγγύς μέλλον. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής ανησυχούν μήπως παγιωθεί ο πληθωρισμός, ακόμη και αν οι αυξήσεις από έτος σε έτος μπορεί να κορυφώνονται. Ωστόσο, οι επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων θα μπορούσαν να εκτροχιάσουν την οικονομία, ειδικά με τις διακοπές λειτουργίας Covid στην Κίνα και τον συνεχιζόμενο πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας. Μετοχές Warren Buffett: Τι υπάρχει μέσα στο χαρτοφυλάκιο της Berkshire Hathaway;
Dow Jones Futures Σήμερα
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Dow Jones αυξήθηκαν 0,1% έναντι της εύλογης αξίας, κινούμενοι μεταξύ μέτριας κερδοφορίας και μικρών ζημιών. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του S&P 500 σημείωσαν άνοδο 0,1% και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του Nasdaq 100 σημείωσαν άνοδο 0,3%. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου αυξήθηκε κατά 5 μονάδες βάσης στο 2,94%, ακριβώς κάτω από το υψηλό τριετίας. Θυμηθείτε ότι η δράση μιας νύχτας στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της Dow και αλλού δεν μεταφράζεται απαραίτητα σε πραγματικές συναλλαγές στην επόμενη τακτική συνεδρίαση του χρηματιστηρίου. Γίνετε μέλος των ειδικών της IBD καθώς αναλύουν μετοχές που μπορούν να ενεργήσουν στο ράλι του χρηματιστηρίου στο IBD Live
Χρηματιστήριο την περασμένη εβδομάδα
Το χρηματιστήριο υπέστη μια εβδομάδα μεγάλων σκαμπανεβάσεων, αλλά πούλησε σκληρά για την εβδομάδα. Οι απώλειες της Παρασκευής αντιπροσώπευαν όλες τις απώλειες των κύριων δεικτών και στη συνέχεια κάποιες. Ο δείκτης Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 2,5% στις χρηματιστηριακές συναλλαγές της περασμένης εβδομάδας. Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε 3,3%. Ο Nasdaq composite υποχώρησε 3,9%. Ο Russell 2000 μικρής κεφαλαιοποίησης υποχώρησε επίσης 3,9%. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου μειώθηκε κατά 2 μονάδες βάσης στο 2,89%, αλλά αφού υποχώρησε στο 2,72% κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού πετρελαίου αυξήθηκαν 2,6% στα 104,69 δολάρια το βαρέλι την περασμένη εβδομάδα.
ETF
Μεταξύ των καλύτερων ETF, το Innovator IBD 50 ETF (FFTY) υποχώρησε 5,4% την περασμένη εβδομάδα, ενώ το Innovator IBD Breakout Opportunities ETF (BOUT) έχασε 2,5%. Το iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) υποχώρησε 1,9%. Το VanEck Vectors Semiconductor ETF (SMH) υποχώρησε 2,1%. Η SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) υποχώρησε 3,8% την περασμένη εβδομάδα. Το Global X US Infrastructure Development ETF (PAVE) υποχώρησε 2,8%. Το US Global Jets ETF (JETS) μειώθηκε κατά 3,9%. Το SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) υποχώρησε 0,1%. Το Energy Select SPDR ETF (XLE) υποχώρησε 1,35% και το Financial Select SPDR ETF (XLF) υποχώρησε 4,4%. Το Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) υποχώρησε 2,5%. Αντανακλώντας τις πιο κερδοσκοπικές μετοχές, το ARK Innovation ETF (ARKK) υποχώρησε 10% την περασμένη εβδομάδα και το ARK Genomics ETF (ARKG) 11,15%, και τα δύο σε χαμηλά δύο ετών. Η μετοχή της Tesla εξακολουθεί να είναι η Νο. 1 κατοχή σε όλα τα ETF της Ark Invest. Η Cathie Wood έχει επίσης μερίδια σε μετοχές Nio, Xpeng και BYD. Η μετοχή της BYD ανήκει επίσης στην Berkshire του Buffett. Πέντε καλύτερες κινεζικές μετοχές για παρακολούθηση τώρα
Πωλήσεις EV Κίνας
Την Κυριακή, οι Nio, Xpeng και Li Auto ανέφεραν απότομες μειώσεις στις παραδόσεις Απριλίου. Η Nio παρέδωσε 5.074 οχήματα τον Απρίλιο, σημειώνοντας πτώση 49% από 9.985 τον Μάρτιο και μείωση 29% σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Η παραγωγή Nio διακόπηκε για μέρος του μήνα καθώς οι διακοπές λειτουργίας του Covid έπληξαν την παραγωγή και τις αποστολές των προμηθευτών. Η Xpeng παρέδωσε 9.002 οχήματα, σημειώνοντας πτώση 42% έναντι 15.414 τον Μάρτιο και αύξηση 75% σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Η Li Auto παρέδωσε 4.167 υβριδικά SUV Li One, μειωμένα κατά 62% έναντι 11.034 του Μαρτίου και 25% χαμηλότερα από ένα χρόνο νωρίτερα. Πολλοί προμηθευτές έχουν κλείσει, επηρεάζοντας σοβαρά την παραγωγή της Li. Η BYD, η οποία κατασκευάζει τις δικές της μπαταρίες και τσιπ, φαίνεται να έχει επηρεαστεί λιγότερο. Ο γίγαντας των EV θα αναφέρει σίγουρα τεράστια ανάπτυξη από έτος σε έτος, αλλά θα ανταποκριθεί ή θα ξεπεράσει τις πωλήσεις ρεκόρ του Μαρτίου των 104.878 οχημάτων; Την τελευταία εβδομάδα, η BYD ανέφερε ότι τα καθαρά κέρδη του πρώτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 241% σε σύγκριση με ένα χρόνο νωρίτερα. Η μετοχή της Nio υποχώρησε 2,8% την περασμένη εβδομάδα στις 16,70. Οι κινεζικές μετοχές αρχικά έκαναν ράλι την Παρασκευή λόγω ρυθμιστικών ελπίδων, αλλά εγκατέλειψαν τα κέρδη. Η Κίνα σηματοδότησε την Παρασκευή ότι μπορεί να αποσύρει τις τεχνολογικές καταστολές. Επίσης, οι ρυθμιστικές αρχές της Κίνας και των ΗΠΑ φέρονται να βρίσκονται κοντά σε μια συμφωνία ελέγχου που θα εξαλείφει τον κίνδυνο διαγραφής κινεζικών μετοχών που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Η μετοχή Xpeng σημείωσε άνοδο 3,1% την περασμένη εβδομάδα. Η μετοχή του λι σημείωσε άνοδο 0,45%. Η μετοχή της BYD, η οποία διαπραγματεύεται εξωχρηματιστηριακά στις ΗΠΑ, σημείωσε πτώση 0,85% για την εβδομάδα. Σε αντίθεση με τους μικρότερους ομοτίμους της, η μετοχή της BYD είναι πάνω από τη γραμμή των 50 ημερών. Tesla Vs. BYD: China EV Giant Set To Seize EV Crown
Πωλήσεις Tesla Κίνα
Οι πωλήσεις της Tesla China για τον Απρίλιο θα ανακοινωθούν αργότερα τον Μάιο ως μέρος των συνολικών εμπορικών στοιχείων του κλάδου. Το εργοστάσιο της Tesla στη Σαγκάη ήταν κλειστό από τις 28 Μαρτίου έως τις 21 Απριλίου περίπου. Τώρα λειτουργεί με περιορισμένο προσωπικό που μένει στο εργοτάξιο. Δεν είναι σαφές πότε η έξοδος θα μπορούσε να επιστρέψει στο κανονικό. Η παραγωγή της Tesla Shanghai αναμένεται να μειωθεί κατά πολύ περισσότερο από 50% σε σύγκριση με τον Μάρτιο. Η Tesla πιθανότατα θα χάσει το στέμμα των πωλήσεων EV το δεύτερο τρίμηνο από την BYD, αν και η κινεζική εταιρεία θα το κάνει με EV και plug-in υβριδικά. Η μετοχή της Tesla υποχώρησε 13,4% στις 870,76 μονάδες την περασμένη εβδομάδα. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Έλον Μασκ πούλησε 9,6 εκατομμύρια μετοχές την Τρίτη-Πέμπτη αξίας περίπου 8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γράφοντας αργά την Πέμπτη στο Twitter ότι έχει τελειώσει προς το παρόν. Αυτό προέκυψε αφότου υποσχέθηκε μεγάλο μέρος της μετοχής της TSLA ως μέρος της συμφωνίας του 44 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την αγορά του Twitter (TWTR). Η μετοχή της Tesla προσπάθησε να αναπηδήσει την Παρασκευή, αλλά χτύπησε αντίσταση στη γραμμή των 50 ημερών και έκλεισε χαμηλότερα, έμεινε κάτω από τη γραμμή των 200 ημερών. Η μετοχή της Tesla έχει βάση με κύπελλο με λαβή με σημείο αγοράς 1.152,97, σύμφωνα με την ανάλυση MarketSmith, αλλά το γράφημα έχει ελαττώματα.
Κέρδη Berkshire
Τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire αυξήθηκαν κατά ένα κλάσμα στα 7,04 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν 53% στα 5,46 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα κέρδη της Berkshire από τις ασφαλιστικές της δραστηριότητες υποχώρησαν κατά 94%. Τα κέρδη των σιδηροδρόμων και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας αυξήθηκαν ελαφρά. Τα έσοδα από το τμήμα παραγωγής, υπηρεσιών και λιανικής της Berkshire αυξήθηκαν κατά 15,5% στα 3,03 δισεκατομμύρια δολάρια. Η Berkshire έχασε 1,58 δισεκατομμύρια δολάρια από τις επενδύσεις της το 1ο τρίμηνο εν μέσω της ευρείας πώλησης στο χρηματιστήριο.
Buffett Curbs Berkshire Buybacks
Ο Μπάφετ δαπάνησε 3,2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της Berkshire το πρώτο τρίμηνο, από 6,9 δισεκατομμύρια δολάρια το τέταρτο τρίμηνο. Ο όμιλος ετερογενών δραστηριοτήτων είχε ξοδέψει πολλά για τις μετοχές του τα τελευταία τρίμηνα, καθώς ο Buffett είδε λίγες ελπιδοφόρες ευκαιρίες αλλού. Αλλά το πρώτο τρίμηνο, η Berkshire συμφώνησε να αγοράσει την ασφαλιστική εταιρεία Alleghany Corp. (Y) για 11,6 δισεκατομμύρια δολάρια. Πήρε επίσης μεγάλο μερίδιο στην Occidental Petroleum (OXY). Η Berkshire αποκάλυψε το Σάββατο ότι το μερίδιό της στη Chevron (CVX) εκτινάχθηκε στα 25,9 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι 4,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του περασμένου έτους. Η μετοχή CVX είναι τώρα η τέταρτη μεγαλύτερη θέση της Berkshire, πίσω από την Apple (AAPL) (159 δισ. $), την Bank of America (BAC) (42,6 δισ. $) και την American Express (AXP) (28,6 δισ. $).
Ο Μπάφετ αποδοκιμάζει το «Αίθουσα Τυχερών Παιχνιδιών» στο Χρηματιστήριο
Στην ετήσια συνέλευση των μετόχων της Berkshire, ο Μπάφετ είπε ότι η χρηματιστηριακή αγορά έχει μετατραπεί σε «τζόγος», με τις αμερικανικές εταιρείες να έχουν μετατραπεί σε «μάρκες πόκερ». Ο αντιπρόεδρος Charlie Munger αποδοκίμασε επίσης τη «μανία» στη Wall Street. Ξεχώρισε το Robinhood (HOOD) για τις «αηδιαστικές» πρακτικές του, λέγοντας ότι το «ξεμπλοκάρισμα» της επενδυτικής εφαρμογής είναι άξιο.
Μετοχή BRKB
Η μετοχή της BRKB ολοκλήρωσε μια επίπεδη ενοποίηση στις αρχές Μαρτίου με σημείο αγοράς γύρω στις 325, ανεβαίνοντας στις 362,10 μονάδες στις 29 Μαρτίου. Όμως οι μετοχές έχουν υποχωρήσει. Την περασμένη εβδομάδα, η μετοχή της Berkshire σημείωσε πτώση 4,1% στις 321,90 μονάδες, σπάζοντας κάτω από τη γραμμή των 50 ημερών και κλείνοντας από το ξεκίνημα του Μαρτίου. Η γραμμή σχετικής ισχύος διατηρήθηκε σε πολυετή υψηλά, καθώς η μετοχή της BRKB υποχώρησε σύμφωνα με τον δείκτη S&P 500. Έτσι, η μετοχή της Berkshire εξακολουθεί να αξίζει να την παρακολουθήσετε.
Ανάλυση Ράλι Αγοράς
Η περασμένη εβδομάδα είχε κάποιες μεγάλες καθημερινές αλλαγές, συμπεριλαμβανομένων ορισμένων θετικών συνεδριών. Αλλά τελικά, οι κύριοι δείκτες ξεπούλησαν και πάλι, επεκτείνοντας τα εβδομαδιαία σερί απωλειών τους. Μετά το μεγάλο άλμα της Πέμπτης, ο Nasdaq, ο δείκτης S&P 500 και τελικά ο Dow Jones, υποχώρησαν από τα ενδοημερήσια χαμηλά της Τετάρτης, τερματίζοντας τις βραχύβιες προσπάθειές τους για ράλι. Ο Nasdaq βρίσκεται στα χειρότερα επίπεδά του από τα τέλη του 2020. Ο S&P 500 εξακολουθεί να βρίσκεται πάνω από τα χαμηλά του Φεβρουαρίου, αλλά είχε το χειρότερο κλείσιμό του από τον περασμένο Ιούνιο. Το εύρος της αγοράς είναι αναιμικό, με τους ηττημένους να ξεπερνούν τους νικητές και τα νέα χαμηλά να ξεπερνούν τα νέα υψηλά. Η διόρθωση της αγοράς θα μπορούσε να είναι στα πρόθυρα μιας νέας πτώσης. Ο Nasdaq βρίσκεται σε μια πλήρη bear market. Οι μετρητές φόβου, όπως ο δείκτης CBOE Volatility S&P 500, παρουσιάζουν ανοδική τάση, αλλά δεν έχουν ακόμη ξεπεράσει τις κορυφές από τις αρχές του έτους. Ο δείκτης μεταβλητότητας CBOE Nasdaq, ή VXN, πλησιάζει. Τα αποθέματα ενέργειας και λιπασμάτων εξακολουθούν να φαίνονται εντάξει, αλλά με μια σειρά από αναφορές κερδών και για τους δύο τομείς την ερχόμενη εβδομάδα. Οι αμυντικοί γίγαντες δεν απέχουν πολύ από το να αγοράσουν πόντους με τα κέρδη να είναι σε μεγάλο βαθμό απροσδόκητα. Ορισμένα αποθέματα φαρμάκων δείχνουν δύναμη, άλλα όμως δυσκολεύονται. Ορισμένες ταξιδιωτικές μετοχές πάνε καλά, αλλά όπως οι περισσότεροι όμιλοι χρειάζονται έναν θετικό άνεμο της αγοράς για να κάνουν σοβαρά…
